Инвестиционные банки были впервые выделены в отдельную категорию финансовых институтов в США в 1933 году. Тогда конгресс принял закон Гласса-Стигалла, согласно которому банкам запретили совмещать деятельность на рынке ценных бумаг с привлечением и размещением депозитов. Это было сделано для того, чтобы во время Великой депрессии защитить средства вкладчиков от спекулятивных инвестиционных операций.
В результате были созданы такие крупнейшие мировые лидеры среди инвестиционных банков, как Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Goldman, Sachs & Co., JP Morgan, Citi, Credit Suisse. После изменения законодательства в 1999 году их доминирующее положение на рынке сохранилось.
К основным видам деятельности инвестиционных банков относятся:
- выдача гарантий при размещении ценных бумаг;
- организация внутри- и внебалансового корпоративного финансирования (кредиты, векселя, облигации, акции);
- участие в реорганизациях (слияниях, поглощениях) компаний;
- организация сделок, связанных с синдицированными кредитами, и участие в таких сделках;
- брокерские услуги для индивидуальных и институциональных клиентов;
- дилерские операции с ценными бумагами;
- управлением реальными и портфельными активами, фондами.
На сегодняшний день специализация банков как инвестиционных - полностью самостоятельное и добровольное решение собственников и руководства. В качестве российских инвестиционных институтов себя позиционируют КИТ Финанс Инвестиционный Банк, БКС — Инвестиционный Банк и др. При этом они, как правило, не ограничиваются исключительно инвестиционной деятельностью и готовы также оказывать другие услуги своим клиентам.
Пашка Артемьев
Екатерина